深交所会员大会透露未来发力方向！做好全市场注册制准备工作

时间：3809-11-15 16:05:43来源：上海证券报

11月14日，深圳证券交易所(下称“深交所”)召开2020年会员大会。深交所119家会员代表、证监会系统有关部门和单位负责人、深交所领导班子成员及相关部门负责人齐聚一堂，共商深市下一步发展大计。

在创业板改革并试点注册制首批企业上市仪式上，刘鹤副总理明确要求把深交所塑造成为“优质的创新资本中心和世界一流的交易所”，为深交所改革发展明确了新目标，规划了新定位。

“深交所要把支持科技创新放在更加突出位置，加强基础制度建设，提高市场包容性，丰富投融资产品供给，充分发挥创业板服务成长型创新创业企业功能，推动提升上市公司质量，加快建设优质创新资本中心和世界一流交易所。”中国证监会副主席李超在致辞中表示，证监会将一如既往地支持深交所加快改革开放，推进创新发展，完成好这一重要使命任务。

那么，建设优质创新资本中心和世界一流交易所，深交所有哪些具体计划？会上，深交所理事长王建军、总经理沙雁在作工作报告时，对此进行了详细阐述。

先来看看重点提示：

1、加快建立制度更加成熟定型、层次更加简明清晰的市场格局。

2、做好全面实行股票发行注册制的各项准备。

3、畅通多元化退出渠道，建立常态化退市机制。

4、推动更多长期资金入市，积极探索长期资金参与上市公司治理的新模式。

5、稳步推进基础设施公募REITs试点，培育深市特色ETF产品体系。拓展衍生品体系，丰富风险管理工具。

6、推动构建自律监管、行政处罚与刑事惩罚、民事赔偿有机衔接的全方位立体式追责体系。

7、抓紧研究制定符合深交所定位、特点的“优质创新资本中心和世界一流交易所”建设方案。

8、制定中介机构执业质量评价规则，实施审核及监管挂钩机制。

王建军：全力把深交所塑造成为优质创新资本中心和世界一流交易所

“无论是推进高质量发展，还是构建新发展格局，都更加需要支持创新、服务创新、引领创新。”王建军表示，创新始于技术，成于资本。

三十年来，深交所始终以服务创新创业为己任，与国家创新发展战略深度融合，构建了以服务高新技术企业、创新创业企业为主体的多层次市场体系，主要指标位居世界前列。

接下来，“深交所将坚决扛起资本市场先行先试的责任，与广大会员一道，以先行示范的魄力、先行示范的标准、先行示范的担当，全力把深交所塑造成为优质创新资本中心和世界一流交易所。”王建军说。

一是塑造更加包容高效的创新支持市场体系。

加快建立制度更加成熟定型、层次更加简明清晰的市场格局，提供更加包容的投融资环境。深入总结创业板改革并试点注册制经验，做好全面实行股票发行注册制的各项准备。完善创新企业上市培育体系。

二是塑造高水平创新资本循环机制。

提高创新资本流转效率，降低资本流转成本，完善再融资、并购重组和减持等基础制度，推动科技、资本和实体经济高水平循环。健全优胜劣汰机制，畅通多元化退出渠道，建立常态化退市机制。推动更多长期资金入市，积极探索长期资金参与上市公司治理的新模式。

三是塑造具有创新市场特色的全球资产配置平台。

围绕产业链、供应链、创新链布局产品线，充分匹配投融资两端的需求。建设高质量固定收益市场，形成一批可复制可推广的特色产品。稳步推进基础设施公募REITs试点，培育深市特色ETF产品体系。拓展衍生品体系，丰富风险管理工具。强化信息数据产品基础建设，构建具有全球影响力的指数体系。

四是塑造精准有效的监管和风控体系。

推进原则监管，深耕分类监管，强化科技监管，着力建设差异化市场约束机制。优化交易监管，精准打击异常交易和违法违规行为。压实中介机构责任，建立健全中介机构执业质量评价机制，加大责任追究和处罚力度。建设统一的风险管理平台，完善监测智能预警体系，优化全过程风险管理。完善投资者保护制度，推动构建自律监管、行政处罚与刑事惩罚、民事赔偿有机衔接的全方位立体式追责体系。

五是塑造制度性系统性的高水平双向开放。

借鉴国际最佳实践，完善跨境投融资制度安排，推动深港深度融合发展，共同提升对创新资源的全球吸引力和竞争力。建设粤港澳大湾区债券平台。优化境外投资者关系管理服务，提升技术基础设施跨境合作水平，为全球市场参与者提供综合性服务。

六是塑造国际领先的数字化体系。

全面推进数字化建设，赋能优质创新资本中心建设，实现数字化运营、数字化管理。打造领先的数字化平台，以数据驱动为核心，全面实现监管、服务、监测等业务电子化、移动化和智能化。建设世界一流技术基础设施，加快南方中心建设，构建开放共赢的行业数字化生态。守牢数字安全底线，不断提升自主可控与服务连续性能力，继续保持技术能力国际领先。

七是塑造科学高效的治理体系。

毫不动摇地坚持和加强党的领导，坚持从严治党、从严治所。对标世界一流交易所，推进治理体系改革，优化“三会一层”治理结构，推动会员深入参与深交所治理。持续推进集团化发展战略，建设一流人才队伍，塑造辨识度强、认同度高的文化价值体系，打造具有强大市场影响力和吸引力的品牌形象。

沙雁：充分发挥资本市场枢纽作用，助力科技、资本和实体经济高水平循环

沙雁表示，深交所经理层将坚持稳中求进工作总基调，一心一意抓改革，实心实意谋发展，全心全意优服务，充分发挥资本市场枢纽作用，促进投融资两端平衡，形成高质量上市公司群体，助力科技、资本和实体经济高水平循环。

一是制定实施深交所新时期发展规划。围绕国家“十四五”发展规划和全面深化资本市场改革各项部署，把支持科技创新、以创新引领发展摆在更加突出位置，从构建更适应创新资本形成的制度体系、促进资本高效循环的市场体系、有利于吸引中长期资金的多元化产品体系等方面入手，抓紧研究制定符合深交所定位、特点的“优质创新资本中心和世界一流交易所”建设方案。

二是全力推进落实重点改革任务。深入推进落实全面深化资本市场改革和先行示范区综合授权改革重点任务。巩固创业板改革成果，全力保障创业板注册制平稳运行，做好全市场注册制准备工作，支持更多优质企业上市。推进基础设施领域公募REITs试点工作。研究完善信息披露、公司治理等相关规则，构建与国际接轨的市场规则体系。

三是持续提升一线监管质效。践行“建制度、不干预、零容忍”九字方针，突出“建制度”主线，以推行注册制与健全退市机制作为抓手，持续完善各项基础制度，把好市场入口出口两道关。坚持信息披露监管与公司治理监管“双轮驱动”，健全完善常态化退市机制，推动提高上市公司质量。制定中介机构执业质量评价规则，实施审核及监管挂钩机制。持续优化并公开异常交易监控标准，完善差异化监管安排。深化监管协作，严厉打击违法违规行为，提高违法违规成本，强化投资者保护。

四是牢牢守住不发生系统性风险底线。加快统一风险管理平台建设，充分运用AI计算、大数据分析等多种工具，提升风险监测、分析、预警能力，努力做到风险应对走在市场曲线前面，持续做好重点领域风险防控。保持运维系统架构先进性，加强技术系统风险排查，确保技术系统安全运行。认真落实疫情防控常态化要求，慎终如始抓好疫情防控。

五是促进投融资两端平衡发展。深化对实体经济供需两端研究，加大创新产品研发力度，进一步丰富债券品种，规范拓展ABS产品，稳步推进公募REITs产品。做大做强核心ETF产品，丰富主题类、行业类ETF产品，提升深市标杆指数影响力。加强市场培育服务，完善全周期投融资服务体系。

六是立足湾区、面向国际，实施高水平双向开放。突出持续监管的有效性，逐步形成简明、完备、具有国际竞争力的市场规则体系。建设粤港澳大湾区债券平台，探索实现湾区债券市场互通。继续推进技术基础设施跨境合作，努力为全球市场参与者提供综合性服务。

七是深入推进数字化发展。迭代发展数字化监管与服务平台，建设新一代信息平台，全面提升科技化、智能化水平。打造国际领先的数字化基础设施，以世界一流标准建设南方中心，优化拓展金融数据交换平台，加快行情数据服务平台建设。强化前沿科技成果研究与运用，增强开放协作能力，推动构建行业数字化共享新生态。

八是提升交易所治理体系和治理能力现代化水平。稳步推进交易所治理体系改革，构建科学规范、运行高效的运营管理体系。建立多层次人才引进体系，优化人才成长路径。探索制定集团化发展战略，进一步提升集团化管理水平。塑造辨识度强、认同度高、契合发展需要的文化价值体系。

本次大会审议通过相关工作报告，选举产生第五届理事会会员理事、第三届监事会会员监事，组成新一届理事会、监事会。大会提出，深交所是全体会员的交易所，建设优质创新资本中心和世界一流交易所是全体会员共同的责任。站在“两个一百年”历史交汇点，深交所和全体会员要凝心聚力、务实笃行、拼搏奋进，努力开创共建共享的新局面，为全面建设社会主义现代化国家、实现第二个百年奋斗目标作出积极贡献。