贷款年化利率 必须明示！

本报综合报道“借款1万元，一个月利息仅XX元。”诸如此类的宣传语近年遍布许多借贷平台，不仅不够透明，还可能存在诱导。

3月31日，央行发布公告称，为维护贷款市场竞争秩序，保护金融消费者合法权益，所有贷款产品均应明示贷款年化利率。

覆盖消费金融、小贷公司

央行公告称，为维护贷款市场竞争秩序，保护金融消费者合法权益，所有贷款产品均应明示贷款年化利率。

“所有从事贷款业务的机构，在网站、移动端应用程序、宣传海报等渠道进行营销时，应当以明显的方式向借款人展示年化利率，并在签订贷款合同时载明。”公告称，也可根据需要同时展示日利率、月利率等信息，但不应比年化利率更明显。

哪些贷款机构会受到规范？公告称，包括但不限于存款类金融机构、汽车金融公司、消费金融公司、小额贷款公司以及为贷款业务提供广告或展示平台的互联网平台等。鼓励民间借贷参照本公告执行。

苏宁金融研究院高级研究员黄大智表示，贷款利率以年化利率的形式展现，其实在之前的一些文件中已经明确了这一点。央行此次要求以更加明确的方式展示年化利率，体现了对金融消费者权益的保护。另外，过往有很多机构宣传时日利率、月利率特别明显，而年化利率很不明显，以此误导消费者。现在央行明确，日利率、年利率不能比年华利率明显，堵上了此类钻空子模式的漏洞。

“近几年，贷款市场乱象频发，除了数据安全、暴力催收问题等，利率的标准不一、不透明等也是问题之一。”零壹研究院院长于百程表示，此通知对于提升贷款市场的透明度、保护金融消费者合法权益将起到非常明显的作用，并且对贷款行业也会产生非常重大的影响。

消费金融专家苏筱芮也分析称，此次公告是监管强化互联网贷款业务管理的重要举措，旨在从金融营销宣传环节切入，统一贷款利率的披露方式，既能够遏制金融机构利用不当宣传的漏洞实施恶性竞争，也能够保护金融消费者的知情权，长远来看有利于促进消费金融市场的良性竞争。

苏筱芮同时提醒，公告指出从事贷款业务的机构包括“为贷款业务提供广告或展示平台的互联网平台”，这或成监管洼地，部分互联网平台的贷款业务来源十分多样化，后续是否能够依规执行仍有待考量。

明确年化利率的计算方式

值得一提的是，公告也首次明确了贷款年化利率的计算方式。

公告称，贷款年化利率应以对借款人收取的所有贷款成本与其实际占用的贷款本金的比例计算，并折算为年化形式。“其中，贷款成本应包括利息及与贷款直接相关的各类费用。”公告明确，贷款本金应在贷款合同或其他债权凭证中载明。若采用分期偿还本金方式，则应以每期还款后剩余本金计算实际占用的贷款本金。

贷款年化利率可采用复利或单利方法计算。复利计算方法即IRR(内部收益率)，采用单利计算方法的，应说明是单利。

央行还在公告附件中列举了三个例子，分别是某一次性还本付息类产品，一笔分期偿还的房贷以及一笔收取分期费、服务费等附加费用的消费金融公司贷款。

如某个人住房贷款，期限为20年，按月还款，共240期，本金为100万元，采用等额本息方式还款。以单利计算的年化利率约为5%，以IRR方法计算的年化利率约为5.12%。另一则案例中，收取了分期费、服务费等贷款直接相关费用的消费金融贷款，单利计算和IRR方法计算的综合年化利率相差更大。

苏筱芮表示，文件提出贷款成本应包括利息及与贷款直接相关的各类费用，并在示例中将服务费计算在内，能够有效防范金融机构以各种名义变相收取各类费用，增加借款人的隐形成本。

西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任陈文也指出，通过新规，能让借款人真实知道自己借的钱，要支付多少利率，防止放贷机构对借款人的误导性。

于百程表示，对于分期偿还类借贷产品利率的计算方式，业内也存在争议，有的采用是名义利率(APR)，有的采用IRR，一般来说，IRR的标准更加严格。在利率信息透明的基础之上，借款人对于利率的关注和对比性会更强，同类产品中，利率高的产品则会受到比较大影响。这一措施也会推动整体借贷利率进一步下行，借款机构间的竞争会更加激烈。

民间借贷或也受影响

另外，公告还指出“鼓励民间借贷参照本公告执行”，或对民间借贷也产生影响。

2020年8月20日，最高人民法院发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，修改了民间借贷利率的司法保护上限，即以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率(LPR)的四倍为标准，取代原来的“以24%和36%为基准的两线三区”。

专家指出，现实中却仍然存在着一些模糊的界限和不透明的行为，包括以各种利率测算方式偷换概念、以砍头息的方式事实上提高了利率、以收取费用的方式实现价外收费等。

央行这次进一步明确了年化利率的计算方式，即贷款年化利率应以对借款人收取的所有贷款成本与其实际占用的贷款本金的比例计算，并折算为年化形式。

业内人士表示，此前司法判决主要采用APR。如果按照APR计算，那么此次调整对民间借贷机构影响不大，绝大部分机构都能满足此利率。但如果按照IRR计算，则大部分民间借贷机构或无法满足该要求。

据了解，在实际借贷纠纷中，如果没有金融监管部门明确的规则，按照何种利率裁量金融消费者的知情权仍可能存在司法争议。央行公告要求放贷机构明确年化利率，为司法机关减少裁量不确定性提供了标准。这也意味着，如果放贷机构明示的年化利率高于最高法裁定的利率上限，那么此后高出部分的诉求很可能不再得到法律支持。因此，不同放贷机构需要尽快评估这一公告对自身业务的影响、并作出调整以满足合规要求。

专家表示，央行公告的另一层重要意义在于表明，我国监管部门对放贷机构信息披露的要求前进了一大步。在欧美等发达国家，监管部门均要求放贷机构明确年化贷款利率。公告的出台，标志着我国监管部门对放贷机构信息披露的要求进一步与国际通行规则接轨。