2021年中国煤化工行业供需市场分析 重点煤矿产能调整结果显著、供需回暖【组图】

中国是世界最大产煤国。煤炭在中国经济社会发展中占有极重要的地位，煤化工工业也是重要的支柱工业，全国70%的工业燃料和动力、80%的民用商品能源、60%的化工原料是由煤炭提供的。

但由于我国长期投资过度，监管不力，煤化工行业长期产能过剩严重，2016年，我国大力推进供给侧改革，经过几年供给侧改革的阵痛，目前我国煤炭供需情况显著改善。

煤炭资源探明储量逐年增长

2019年全球煤炭探明储量继续上升，且主要集中在少数几个国家：美国(23.3%)、俄罗斯(15.2%)、澳大利亚(13.9%)和中国(13.2%)。据自然资源部发布的《中国矿产资源报告(2020)》披露，2019年，我国煤炭探明储量17385.8亿吨，同比增长1.76%。

全国煤炭产量触底反弹缓慢增长

根据中国煤炭工业协会数据显示，2012-2019年，我国煤炭产量波动性变化，以2016年为界，2012-2015年，我国煤炭产量处于缓慢增长阶段，虽然经营效益不高，但各地依旧不断超前投资，产能不断扩张，2016年供给侧改革开始，当年产量大幅减产，以煤炭主产区山西省为例，2016年-2017年，省内关闭煤矿52座、退出产能4590万吨，核减生产煤矿产能925万吨/年。

供给侧改革后，全国煤炭产量触底反弹，缓慢增长。2019年，我国煤炭产量为38.50亿吨，同比增长4.0%。2020年1-10月，全国实现煤炭产量31.49亿吨，同比增长1.82%。

全国原煤销量大幅回升

2012-2017年，中国原煤销量呈现波动态势，原煤销量保持在30亿吨左右。2018年因煤炭消费大国中美双方贸易战，以及全球范围的新能源革命天然气和其他可再生能源不断挤压，中美双方煤炭消费量大幅下降，原煤销量出现大幅下滑，为13.69亿吨，同比降低55.29%。2019年开始大幅回升至32.51亿吨，2020年1-10月，实现原煤销量30.15亿吨，增长态势良好。

重点煤矿产量回升

我国近几年来除2016年外，其余年份重点煤矿原煤产量变动幅度不大。从2015年18.76亿吨增长到2016年28.38亿吨，之后受国家供给侧改革政策的影响，2017年产量降低到17.7亿吨，2018年有小幅增长，为18.37亿吨。2019年继续保持小幅增长到23.89亿吨，截止2020年10月，我国重点煤矿原煤产量22.20亿吨。2016年受供给侧改革影响，我国重点煤矿产量不降反升，说明行业集中度提升，小差落后产能不断淘汰。

注：重点煤矿为国有煤矿

重点煤矿销量大幅回升

2012-2017年间，我国重点煤矿原煤销量呈波动增长趋势，2018年中美等煤炭消费大国贸易战以及开展新能源革命，天然气和可再生能源的竞争加剧，不断挤占了煤炭在能源市场的占比，导致燃煤电厂陆续淘汰、燃煤发电能力和利用率连年下降，中美等煤炭消费大国煤炭消费量均创下新低，2018年重点煤矿原煤销量出现大幅度下滑，为15.92亿吨，同比下降55.27%。2019年大幅回升至23.89亿吨。

注：重点煤矿为国有煤矿

综上，随着2016年以来供给侧改革的推进，我国煤化工行业去产能效果显著，大量过度投资形成的产能被淘汰，行业集中度提高，重点煤矿的产量销量大幅提升，且2019年产销开始趋于平衡，重点煤矿产能调整结果显著，行业整体供需市场大幅改善。